AFG : bilan positif des adhésions au Code de Transparence dans le cadre de la Semaine de l’ISR

ISR connaà®t croissance importante et remarquée

L’AFG a, très tôt, notamment par la mise en place d’une Commission ISR présidée par Thierry Deheuvels, décidé d’apporter son plein appui au développement en France de la gestion financière socialement responsable.

Lieu d’échanges et d’information, cette commission est active dans des domaines aussi
concrets que l’élaboration de codes de conduite, l’animation et la participation aux activités
de Place relatives à l’ISR. Elle a joué, et joue actuellement, un rôle majeur dans la constitution
et le fonctionnement de la Chaire de recherche « Finance Durable et Investissement
Responsable  » confiée à l’Ecole Polytechnique et à la Toulouse School of Economics. L’AFG
est aussi membre fondateur de l’ORSE.

En mars 2008, cette commission a mis en place un groupe de travail, en collaboration avec le
Forum pour l’Investissement Responsable (FIR), dans le but de réactualiser le Code européen
de Transparence qui datait de 2005. Les résultats de ces travaux ont abouti, le 15 octobre
2009, à la validation de ce Code par le Board de l’Eurosif (European Sustainable Investment
Forum).

Le 10 décembre 2009, le Conseil d’administration de l’AFG a approuvé la version française
de ce Code, et, afin de renforcer la démarche d’amélioration de la transparence des fonds ISR
auprès des particuliers, a également décidé de rendre obligatoire l’adhésion au Code pour
tous les fonds ISR ouverts au public.

Avec cette adhésion, les fonds signataires s’engagent notamment à publier sur le site de la
société de gestion leurs réponses aux questions du Code et à actualiser celles-ci au moins
annuellement.

La mise à jour du Code de transparence a eu pour objectifs de :

couvrir toutes les offres possibles d’ISR ;
rendre les produits ISR plus lisibles et, dans la mesure du possible, comparables ;
mieux expliquer ce qu’est l’ISR ;
favoriser la poursuite de l’innovation et consolider la croissance de l’ISR ;
être à la fois utile pour les investisseurs/épargnants et les intermédiaires.

241 fonds gérés par 43 sociétés de gestion ont adhéré au Code de Transparence.

On distingue parmi ces 241 fonds, 155 fonds français ouverts au public, 32 fonds d’épargne
salariale et 54 fonds étrangers.

Preuve du succès du Code, des fonds qui n’étaient pas soumis à l’[a[obligation]a] d’adhérer
(comme les fonds d’épargne salariale ou les fonds étrangers) ont souhaité le faire sur une base
volontaire.

L’AFG se réjouit de ce bilan très positif du Code de Transparence.

En raison de l’[a[obligation]a], cette année pour la première fois, de remplir le Code pour tous les
fonds ouverts au public qui se déclarent ISR, il existe désormais une base concrète qui
pourrait nourrir de la recherche et contribuer à une plus grande homogénéisation des
informations fournies par les sociétés de gestion en réponse au Code.

A fin 2009, l’encours des fonds ISR ouverts distribués en France s’élève à 34 milliards
d’euros.
La qualité et la pertinence des réponses apportées au Code par les fonds sont du ressort et de
l’entière responsabilité des sociétés de gestion promoteurs des fonds.
La liste des fonds signataires du Code de Transparence est disponible sur le site internet de
l’AFG.

Source AFG